（二）P2P借貸
目前，非法集資犯罪中有相當(dāng)一部分的案件是以P2P的形式非法吸收公眾存款，根據(jù)前面對P2P相關(guān)政策規(guī)定的介紹，尤其是2016年發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，合法的P2P融資形式核心的要求就是P2P平臺僅能作為信息中介，收取中介費(fèi)用。平臺自身不能進(jìn)行融資，形象的例子就像房地產(chǎn)中介，買房人有購買的需求，賣房人有出售的需求，中介通過匹配買賣雙方的需求，撮合雙方成交并提供相應(yīng)的服務(wù)。P2P也是如此，平臺必須將投資人的資金一對一地與資金需求方進(jìn)行匹配，方簽訂借款合同均是以自己的名義，而不能以平臺的名義先將投資人的資金吸收進(jìn)來形成資金池然后再對外放貸。還需要注意的是，司法實(shí)踐中有很多案例中的P2P公司不僅是線上銷售還會有線下銷售和門店，因此無論是哪種銷售方式，只要是提出“一對一”匹配借貸需求的中介機(jī)構(gòu)，就屬于P2P的監(jiān)管范圍。投資者需要注意以P2P形式出現(xiàn)的非法集資風(fēng)險有以下幾點(diǎn)：
首先，注意簽訂的合同是《借款協(xié)議》還是《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，如果是《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，很有可能就是P2P平臺將自己所持有的債權(quán)分成等份進(jìn)行出售。
其次，投資人需要看是與平臺簽合同還是與借款人簽合同，如果是與借款人簽合同，平臺只是作為服務(wù)方出現(xiàn)，那么就符合目前國家對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的相關(guān)規(guī)定，如果是與平臺簽訂合同，那就很有可能平臺隱藏了借款人的真實(shí)信息，或者是變相地給借款方增信①，甚至偽造借款人相關(guān)信息，這時需要考察借款方的真實(shí)性。
再次，投資人需要關(guān)注平臺向借款方披露的信息是否真實(shí)和充分，不能只披露一些無關(guān)緊要的注冊信息、經(jīng)營地址之類的，要有涉及這筆借款用途的信息，并公布隨后的跟蹤調(diào)查進(jìn)程，給投資人一個合理判斷的標(biāo)準(zhǔn)，考察平臺提供的服務(wù)是否能夠滿足投資人的需求，從而最大限度規(guī)避法律風(fēng)險。
最后，最重要的就是平臺是否向投資人提示投資風(fēng)險，是否要求投資人自己承擔(dān)投資風(fēng)險，這種承諾保本與否，不能僅以書面提示，要有投資人簽字作為抗辯非法集資的理由。即使書面提示風(fēng)險條款有投資人的簽字，如果在口頭宣傳或者變相宣傳時向投資人承諾保本付息，在司法實(shí)踐中也會認(rèn)定其沒有履行風(fēng)險提示義務(wù)，有保本高息攬儲的嫌疑。
案例1：
深圳中歐溫頓基金管理有限公司（以下簡稱中歐溫頓公司，經(jīng)營范圍為：受托管理股權(quán)投資基金，不含銀行業(yè)務(wù)等限制項(xiàng)目；從事投資管理及相關(guān)咨詢服務(wù)）于2012年7月20日開業(yè)，法定代表人為陳某，實(shí)際控制人徐某（現(xiàn)通緝在逃）；深圳中歐溫頓基金管理有限公司北京第一投資分公司（以下簡稱中歐溫頓北京公司，經(jīng)營范圍為投資管理、投資咨詢）于2013年4月12日申請設(shè)立，法定代表人為張某，實(shí)際控制人為徐某。公司設(shè)有內(nèi)蒙古辦事處，后由韓某任負(fù)責(zé)人。
受徐某指使，被告人肖某瑞、李某莎、周某、李某、李德某、劉某于2012年12月至2014年2月間，在本市朝陽區(qū)等地，以中歐溫頓公司名義向社會公開宣傳，通過“出借資金”“集合理財”等方式，承諾在一定期限內(nèi)給付高額收益，公開向社會公眾非法吸收資金。在上述期間內(nèi)，公司共計吸收黃某( 60歲，男，北京市人)等人資金人民幣3.7億余元，返還人民幣1000萬余元，造成損失人民幣3.6億余元。
根據(jù)投資人的證言證實(shí)，中歐溫頓公司在超市、商場、小區(qū)、銀行門口等地散發(fā)投資宣傳單或者經(jīng)親友推薦等，知道中歐溫頓公司有“P2P投資”和“集合理財”兩種可獲高額收益的投資方式，“P2P”就是公司借投資人的錢然后將錢貸給有房產(chǎn)抵押的借款人，投資有四種方式，第一是復(fù)利贏，一年到期連本帶息返給客戶利息是13%；第二是月月贏，每月返利息，利息是12%，期限是一年；第三是單季贏，期限為三個月，到期后連本帶息一起給，三個月利息是2%；第四是季季贏，期限是六個月，到期后連本帶息一起給，六個月利息是5%，投資金額大的返息率還可以更高�！凹侠碡敗保潜１拘� 的募集資金，若有損失則由公司承擔(dān)，中歐溫頓公司自己承諾認(rèn)購一定比例，每月在固定日期公布基金凈值。
其中，與投資人簽訂的《出借咨詢與服務(wù)協(xié)議》就是P2P的典型性合同方式，值得一提的是案件中的“集合理財”就屬于下面要介紹的私募基金形式的非法吸收公眾存款罪。
摘自：《企業(yè)民間投融資：法律政策解讀與風(fēng)險防控》，法律出版社2017年8月出版。內(nèi)容簡介：通過對企業(yè)民間投融資領(lǐng)域的法律法規(guī)以及政策性文件予以梳理，對數(shù)百件非法集資案例的分析、歸納，將民間融資、投資中遇到的相關(guān)刑事法律風(fēng)險進(jìn)行了介紹與深入分析。通過律師、檢察官等法律人的視角，對非法吸收公眾存款、集資詐騙、組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動等犯罪中的相關(guān)重點(diǎn)、熱點(diǎn)問題進(jìn)行了解讀。
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