Law-lib.com 2025-5-23 19:04:37 國家市場監(jiān)督管理總局網(wǎng)站
國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于《銀行保險機構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見的公告
為貫徹落實中央金融工作會議精神，規(guī)范資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、保險資管產(chǎn)品的信息披露行為，強化投資者合法權(quán)益保護，金融監(jiān)管總局起草了《銀行保險機構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露管理辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會公開征求意見。公眾可通過以下途徑和方式提出反饋意見：
一、通過電子郵件將意見發(fā)送至：zgzd@nfra.gov.cn。
二、通過信函方式將意見寄至：北京市西城區(qū)金融大街甲15號國家金融監(jiān)督管理總局資管司（100033），并請在信封上注明“銀行保險機構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露管理辦法征求意見”字樣。
意見反饋截止時間為2025年6月23日。
國家金融監(jiān)督管理總局
2025年5月23日
銀行保險機構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品
信息披露管理辦法（征求意見稿）
第一章 總則
第一條為規(guī)范資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露行為，保護資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國信托法》《中華人民共和國保險法》等法律法規(guī)，以及《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）等制度，制定本辦法。
第二條本辦法所稱資產(chǎn)管理產(chǎn)品是指在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行和管理的資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品。上述資產(chǎn)管理產(chǎn)品的信息披露行為適用本辦法。
第三條資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及合同約定披露產(chǎn)品信息，并確保所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性。
資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露義務(wù)人包括產(chǎn)品管理人、銷售機構(gòu)、托管機構(gòu)以及法律法規(guī)、國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定應(yīng)當(dāng)履行資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露義務(wù)的其他自然人、法人和非法人組織。
第四條國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)依法對資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露行為進行監(jiān)督管理。
第二章 資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露的一般規(guī)定
第五條公募產(chǎn)品信息應(yīng)當(dāng)至少通過國家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)可的信息披露平臺進行披露，還可以通過與投資者約定的其他信息披露渠道進行披露。私募產(chǎn)品信息應(yīng)當(dāng)通過與投資者約定的信息披露渠道進行披露。信息披露義務(wù)人在不同渠道上披露同一信息的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致。
第六條同一資產(chǎn)管理產(chǎn)品存在多個信息披露義務(wù)人時，各信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在相關(guān)協(xié)議中約定信息披露相關(guān)事項和責(zé)任義務(wù)。法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、相關(guān)協(xié)議未明確信息披露義務(wù)人的事項，由產(chǎn)品管理人承擔(dān)信息披露義務(wù)。
各信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)積極協(xié)助相關(guān)產(chǎn)品的其他信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)，及時提供必要信息。對于投向其他適用《指導(dǎo)意見》的產(chǎn)品的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其信息披露義務(wù)人在按照本辦法規(guī)定進行穿透披露時，被投資產(chǎn)品（公開募集證券投資基金除外）的管理人應(yīng)當(dāng)為穿透披露提供協(xié)助。
各信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保投資者能夠按照合同約定的時間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料。
第七條信息披露方式按照披露范圍分為公開披露和非公開披露。公募產(chǎn)品信息披露原則上應(yīng)當(dāng)采用公開披露方式，但涉及向具體投資者提供其個人投資信息等法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定另有規(guī)定的從其規(guī)定。私募產(chǎn)品信息披露原則上應(yīng)當(dāng)采取非公開披露方式面向持有該產(chǎn)品的投資者披露，但產(chǎn)品銷售時面向合格投資者披露以及產(chǎn)品登記、到期信息披露等法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定另有規(guī)定的從其規(guī)定。
信息披露義務(wù)人、投資者及其他相關(guān)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法對所獲取的私募產(chǎn)品非公開披露信息等履行保密義務(wù)。
第八條資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露不得有以下行為：
（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；
（二）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；
（三）對投資業(yè)績進行預(yù)測；
（四）采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性的數(shù)據(jù)來源和方法進行業(yè)績比較；
（五）對私募產(chǎn)品信息進行公開披露或者變相公開披露，法律法規(guī)以及監(jiān)管規(guī)定另有規(guī)定的除外；
（六）詆毀其他產(chǎn)品、產(chǎn)品管理人、托管機構(gòu)或銷售機構(gòu)；
（七）登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；
（八）法律法規(guī)以及國家金融監(jiān)督管理總局禁止的其他行為。
第九條資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)采用簡明、易懂的中文文本進行表述。同時采用外文文本的，應(yīng)當(dāng)保證不同文本內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文文本為準(zhǔn)。產(chǎn)品數(shù)據(jù)信息應(yīng)當(dāng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字；除特別說明外，貨幣單位應(yīng)當(dāng)為人民幣元。
第三章 資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露要求
第一節(jié) 產(chǎn)品募集信息披露
第十條資產(chǎn)管理產(chǎn)品銷售時，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露產(chǎn)品說明書、產(chǎn)品合同、風(fēng)險揭示文件、托管協(xié)議及國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定的其他信息。
資產(chǎn)管理產(chǎn)品成立后，產(chǎn)品說明書等信息發(fā)生變更的，管理人應(yīng)當(dāng)至少每年更新一次。
第十一條產(chǎn)品說明書或產(chǎn)品合同應(yīng)當(dāng)披露的內(nèi)容包括但不限于：
（一）產(chǎn)品名稱及產(chǎn)品登記編碼，需在正文首頁顯著位置列明并提示投資者可以依據(jù)該登記編碼在產(chǎn)品登記機構(gòu)查詢產(chǎn)品信息；
（二）產(chǎn)品管理人、銷售機構(gòu)、托管機構(gòu)等產(chǎn)品相關(guān)主體的基本情況，至少包括名稱、住所、聯(lián)系方式等基本信息以及主要職責(zé)。產(chǎn)品管理人、銷售機構(gòu)、托管機構(gòu)等存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的，還應(yīng)當(dāng)披露關(guān)聯(lián)關(guān)系情況；
（三）產(chǎn)品類型、運作方式、投資范圍等；
（四）產(chǎn)品的認(rèn)（申）購和贖回安排；
（五）估值原則、估值方法、份額認(rèn)（申）購和贖回價格的計算方式等；
（六）產(chǎn)品認(rèn)（申）購及贖回費、托管費、投資管理費（含業(yè)績報酬）等產(chǎn)品相關(guān)收費項目、收費條件、收費標(biāo)準(zhǔn)和收費方式；
（七）產(chǎn)品收益分配事項，包括收益的構(gòu)成、收益分配原則、收益分配方案的確定與披露等；
（八）產(chǎn)品終止的情形、處理方式及清算事項；
（九）產(chǎn)品的風(fēng)險揭示及說明，包括產(chǎn)品風(fēng)險等級、面臨的各類主要風(fēng)險、風(fēng)險管理措施等；
（十）產(chǎn)品信息披露的方式、渠道和頻率等；
（十一）法律法規(guī)以及國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定的其他內(nèi)容。
第十二條資產(chǎn)管理產(chǎn)品存在以下情況的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品說明書或產(chǎn)品合同中進行披露：
（一）私募產(chǎn)品設(shè)有投資冷靜期的，應(yīng)當(dāng)披露冷靜期時間及投資者在投資冷靜期內(nèi)的權(quán)利；
（二）資產(chǎn)管理產(chǎn)品設(shè)有投資人會議或受益人大會等的，應(yīng)當(dāng)披露投資人會議或受益人大會等的召集、議事及表決程序和規(guī)則；
（三）根據(jù)資產(chǎn)管理產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理有關(guān)規(guī)定，產(chǎn)品設(shè)定認(rèn)購限制、贖回限制、贖回費、擺動定價等流動性風(fēng)險應(yīng)對措施的，應(yīng)當(dāng)披露流動性風(fēng)險應(yīng)對措施及其使用情形、處理方法、程序及對投資者的潛在影響等；
（四）根據(jù)資產(chǎn)管理產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理等有關(guān)規(guī)定，單只產(chǎn)品允許單一投資者持有份額超過規(guī)定比例的，或計劃投資不存在活躍交易市場且需要采用估值技術(shù)確定公允價值的資產(chǎn)并且超過規(guī)定比例的，應(yīng)當(dāng)披露并作出顯著標(biāo)識；
（五）根據(jù)現(xiàn)金管理類產(chǎn)品有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品采用攤余成本法進行會計核算的，應(yīng)當(dāng)披露該核算方法及其可能對產(chǎn)品凈值波動帶來的影響，以及估值與影子定價偏離度超過規(guī)定比例的有關(guān)情形及其處理方法。
第十三條資產(chǎn)管理產(chǎn)品可以不披露業(yè)績比較基準(zhǔn)。產(chǎn)品披露業(yè)績比較基準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說明業(yè)績比較基準(zhǔn)的選擇原因、測算依據(jù)或計算方法，重點反映業(yè)績比較基準(zhǔn)與投資策略、底層資產(chǎn)和相關(guān)金融市場表現(xiàn)的關(guān)系，并以醒目文字提醒投資者“業(yè)績比較基準(zhǔn)不是預(yù)期收益率，不代表產(chǎn)品的未來表現(xiàn)和實際收益，不構(gòu)成對產(chǎn)品收益的承諾”。產(chǎn)品披露業(yè)績比較基準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品存續(xù)期間按照規(guī)定披露產(chǎn)品過往業(yè)績，產(chǎn)品成立不足一個月的除外。產(chǎn)品披露業(yè)績比較基準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)自產(chǎn)品募集期開始披露，且在產(chǎn)品到期前不得取消披露。同一產(chǎn)品同類份額的業(yè)績比較基準(zhǔn)在不同渠道的披露應(yīng)當(dāng)保持一致。
產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)保持產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)的連貫性，原則上不得調(diào)整業(yè)績比較基準(zhǔn)。如因產(chǎn)品投資策略、投資范圍發(fā)生重大變化而確需調(diào)整業(yè)績比較基準(zhǔn)的，產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行內(nèi)部審批程序，及時披露調(diào)整情況及理由，并在定期報告和更新產(chǎn)品說明書時披露業(yè)績比較基準(zhǔn)歷次調(diào)整情況。
第十四條資產(chǎn)管理產(chǎn)品成立之后五個工作日內(nèi)，管理人應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行公告（或報告）或成立公告（或報告）。發(fā)行公告（或報告）或成立公告（或報告）內(nèi)容應(yīng)當(dāng)至少包括產(chǎn)品成立日期和募集規(guī)模等信息。
第二節(jié) 產(chǎn)品定期信息披露
第十五條資產(chǎn)管理產(chǎn)品存續(xù)期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)定期披露定期報告、產(chǎn)品凈值及國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定的其他信息。
公募產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)于每個季度結(jié)束之日起十五個工作日內(nèi)披露產(chǎn)品的季度報告，每年8月31日前披露產(chǎn)品的半年度報告，每年4月30日前披露產(chǎn)品上一年度的年度報告。私募產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定和合同約定，按時披露季度或半年、年度報告。
資產(chǎn)管理產(chǎn)品成立不足九十個自然日或者在本報告期存續(xù)期不超過九十個自然日的，可以不編制產(chǎn)品當(dāng)期的季度、半年和年度報告。首次定期報告應(yīng)當(dāng)從成立日開始至第一個報告期末。
第十六條資產(chǎn)管理產(chǎn)品的定期報告應(yīng)當(dāng)披露的內(nèi)容包括但不限于：
（一）產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模、杠桿水平等；
（二）本報告期（季度、半年或年度）期末的產(chǎn)品份額凈值、份額累計凈值和資產(chǎn)凈值，本報告期收益表現(xiàn)情況、收益分配情況；
（三）產(chǎn)品投資賬戶信息（至少包括托管賬戶信息）；
（四）產(chǎn)品主要投資資產(chǎn)情況，分別列示投資穿透前和穿透后的資產(chǎn)種類、投資比例等信息（對于投資的公開募集證券投資基金可以不穿透底層資產(chǎn)）；
（五）產(chǎn)品主要投資風(fēng)險，包括但不限于產(chǎn)品投資債券和股票等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)、非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)、商品及金融衍生品面臨的風(fēng)險，以及投資組合的流動性風(fēng)險分析和風(fēng)險防控措施等。
對于固定收益類產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)披露產(chǎn)品投資債券面臨的利率、匯率等市場風(fēng)險以及債券價格波動情況，產(chǎn)品投資的每筆非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的融資客戶、項目名稱、剩余融資期限、到期收益分配、交易結(jié)構(gòu)、擔(dān)保情況、投資金額及風(fēng)險狀況等。
對于權(quán)益類產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)披露產(chǎn)品投資股票面臨的風(fēng)險以及股票價格波動情況，產(chǎn)品投資的每筆未上市企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)的融資企業(yè)名稱、交易結(jié)構(gòu)、投資金額及風(fēng)險狀況等。
對于商品及金融衍生品類產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)披露產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)或掛鉤資產(chǎn)、投資金額、持倉風(fēng)險、控制措施以及衍生品公允價值變化等。
對于混合類產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)披露固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)投資比例，產(chǎn)品投資資產(chǎn)組合情況并提示相應(yīng)的投資風(fēng)險。投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)和未上市企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)的，按照本條上文規(guī)定披露相關(guān)信息。
（六）本報告期產(chǎn)品投資產(chǎn)品管理人、托管機構(gòu)，及其控股股東、實際控制人、與其有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行或者承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的情況；
（七）產(chǎn)品的年度報告應(yīng)當(dāng)附產(chǎn)品的財務(wù)會計報告。其中，產(chǎn)品按照監(jiān)管規(guī)定需要進行外部審計的，其年度報告所附的財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)為經(jīng)外部審計的報告，并同時披露外部審計意見；
（八）法律法規(guī)以及國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定的其他內(nèi)容。
第十七條公募產(chǎn)品的定期報告還應(yīng)當(dāng)披露以下內(nèi)容：
（一）分別列示投資穿透前和穿透后的前十項資產(chǎn)的具體名稱、規(guī)模和比例等信息（對于投資的公開募集證券投資基金可以不穿透底層資產(chǎn)）；
（二）投資策略、產(chǎn)品運作分析等；
（三）現(xiàn)金管理類產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，在定期報告中披露持有該產(chǎn)品份額超過規(guī)定比例的單一投資者（如有）的類別、持有份額及占比、持有份額變化情況及產(chǎn)品風(fēng)險等信息，在半年度和年度報告中披露該產(chǎn)品前十名投資者的類別、持有份額及占總份額的比例等信息；
（四）產(chǎn)品的半年和年度報告應(yīng)當(dāng)附托管機構(gòu)出具的托管報告；
（五）法律法規(guī)以及國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定的其他內(nèi)容。
第十八條私募產(chǎn)品的定期報告還應(yīng)當(dāng)披露以下內(nèi)容：
（一）屬于分級產(chǎn)品的，分別列示不同等級的風(fēng)險收益信息；
（二）投資其他適用《指導(dǎo)意見》的產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)披露所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的選擇標(biāo)準(zhǔn)；
（三）產(chǎn)品管理人自有資金及產(chǎn)品管理人關(guān)聯(lián)方投資私募產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)披露投資資金規(guī)模、投資產(chǎn)品分級信息等。
第十九條資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)按照下列要求披露資產(chǎn)管理產(chǎn)品的凈值信息：
（一）對于公募產(chǎn)品：開放式產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)在每個開放日結(jié)束后兩個工作日內(nèi)，披露產(chǎn)品在開放日的份額凈值、份額累計凈值、資產(chǎn)凈值、認(rèn)（申）購價格和贖回價格；封閉式產(chǎn)品和處于封閉期的定期開放式產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)至少每周披露一次產(chǎn)品的份額凈值、份額累計凈值和資產(chǎn)凈值；
（二）對于私募產(chǎn)品：應(yīng)當(dāng)按照與投資者約定的方式至少每季度披露產(chǎn)品的份額凈值、份額累計凈值、資產(chǎn)凈值。其中，分級產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)披露各類別份額凈值。
（三）對于現(xiàn)金管理類產(chǎn)品等：應(yīng)當(dāng)在每個開放日結(jié)束后兩個工作日內(nèi)，披露產(chǎn)品的份額累計凈值。監(jiān)管對其凈值信息披露另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第二十條資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)披露公募產(chǎn)品的過往業(yè)績，產(chǎn)品成立不足一個月的除外。管理人應(yīng)當(dāng)制定合理的過往業(yè)績披露規(guī)則，披露規(guī)則應(yīng)當(dāng)包含過往業(yè)績計算方法，計算使用的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、全面，并在過往業(yè)績披露時注明統(tǒng)計數(shù)據(jù)和資料來源。過往業(yè)績的披露應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)定性和內(nèi)在邏輯一致性原則，不得隨意變更披露規(guī)則。不得片面夸大過往業(yè)績，不得通過選擇性披露部分時間段數(shù)據(jù)等方式夸大過往業(yè)績，不得隨意變更披露規(guī)則，不得對同類產(chǎn)品適用明顯不同的披露規(guī)則。
公募產(chǎn)品運作一個月以上但不滿一年的，應(yīng)當(dāng)至少包括從產(chǎn)品成立之日起計算的過往業(yè)績；公募產(chǎn)品運作一年以上但不滿六年的，應(yīng)當(dāng)至少包含自產(chǎn)品成立當(dāng)年開始所有完整會計年度的業(yè)績；公募產(chǎn)品運作六年以上的，應(yīng)當(dāng)至少包含最近五個完整會計年度的業(yè)績。
第三節(jié) 產(chǎn)品臨時信息披露
第二十一條召開資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資人會議或受益人大會（如有）的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及合同約定，提前向投資者披露會議召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。
第二十二條信息披露義務(wù)人對于資產(chǎn)管理產(chǎn)品以下事項，應(yīng)于知曉或應(yīng)當(dāng)知曉相關(guān)事項后五個工作日內(nèi)向投資者披露，披露內(nèi)容包括但不限于相關(guān)事項的基本情況、對產(chǎn)品運行和投資者可能產(chǎn)生的影響、管理人采取的應(yīng)對措施及后續(xù)方案等：
（一）投資人會議或受益人大會（如有）的決議情況；
（二）更換產(chǎn)品管理人或產(chǎn)品管理人變更實際控制人，更換托管機構(gòu)或會計師事務(wù)所等專業(yè)服務(wù)機構(gòu)，產(chǎn)品管理人或托管機構(gòu)的法定名稱、住所發(fā)生變更；
（三）變更或調(diào)整合同約定的產(chǎn)品類型、投資范圍、風(fēng)險等級、產(chǎn)品期限、運作方式、認(rèn)（申）購和贖回安排（包含認(rèn)購或申購贖回時間、金額上下限等）、估值方法、收益分配安排、增加收費項目或上調(diào)收費標(biāo)準(zhǔn)等；
（四）涉及產(chǎn)品穿透后持倉百分之十及以上的單筆資產(chǎn)的訴訟或仲裁，并可能對產(chǎn)品或其投資者權(quán)益有重大影響的；
（五）產(chǎn)品穿透后持倉百分之十及以上的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的融資主體、擔(dān)保主體發(fā)生重大行政處罰、重大訴訟或仲裁，或破產(chǎn)、兼并、重組等重大事項，并對其還款能力或擔(dān)保能力造成重大不利影響；
（六）產(chǎn)品穿透后持倉百分之十及以上的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的融資主體對其各類債務(wù)出現(xiàn)不能按時足額還本付息情況的；
（七）公募產(chǎn)品份額凈值計價錯誤達份額凈值百分之零點五；
（八）法律法規(guī)以及國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定的其他內(nèi)容，或者信息披露義務(wù)人認(rèn)為可能對投資者權(quán)益產(chǎn)生重大不利影響的其他事項。
上述事項根據(jù)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定或合同約定需履行有關(guān)變更程序或者需獲得投資者同意的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照要求執(zhí)行，不得僅以信息披露代替相關(guān)程序。
第四節(jié) 產(chǎn)品終止信息披露
第二十三條資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)、國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定和合同約定，在產(chǎn)品終止后及時向投資者披露到期公告（或報告）或清算報告。到期公告（或報告）或清算報告應(yīng)當(dāng)至少包括產(chǎn)品的存續(xù)期限、終止日期、收費情況、收益分配情況等信息。
如預(yù)期無法在規(guī)定的清算期內(nèi)完成清算，管理人應(yīng)當(dāng)在原定清算期結(jié)束前向投資者進行披露。
第四章 資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露的內(nèi)部管理
第二十四條信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)建立健全資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露管理制度和流程。
產(chǎn)品管理人董事會對于本機構(gòu)職責(zé)范圍內(nèi)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露工作承擔(dān)最終責(zé)任，董事會或董事會授權(quán)的專門委員會負(fù)責(zé)研究討論產(chǎn)品信息披露工作的重大事項并定期聽取工作匯報，指定高級管理人員及專門部門負(fù)責(zé)管理產(chǎn)品信息披露事務(wù)。
第二十五條信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)加強對未對外披露的資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息的管控并建立相關(guān)管理機制。信息披露義務(wù)人及相關(guān)從業(yè)人員不得違規(guī)泄露未對外披露的資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息，法律法規(guī)以及監(jiān)管規(guī)定另有規(guī)定的除外。
第二十六條為強化投資者保護，提升信息披露服務(wù)質(zhì)量，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者及時提供對其投資決策有重大影響的信息。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)對設(shè)計復(fù)雜、風(fēng)險較高的資產(chǎn)管理產(chǎn)品以顯著、清晰的方式揭示產(chǎn)品投資運作及交易等環(huán)節(jié)的相關(guān)風(fēng)險。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)對媒體或市場上流傳的有關(guān)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的重大誤導(dǎo)性信息或重大輿情進行主動澄清和回應(yīng)。
除按照法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及本辦法要求披露信息外，信息披露義務(wù)人可基于為投資者決策提供有用信息的目的，自主提升信息披露服務(wù)的質(zhì)量，如增加披露渠道和披露頻率等。鼓勵信息披露義務(wù)人充分考慮老年人的實際需求和行為習(xí)慣，補充差異化、有針對性的信息披露措施，提升老年人獲取披露信息的服務(wù)體驗。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保持信息披露的持續(xù)性和公開性，公平對待投資者，不誤導(dǎo)投資者，不影響產(chǎn)品正常投資操作，不為短期營銷行為臨時性、選擇性披露信息。
第二十七條資產(chǎn)管理產(chǎn)品托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和產(chǎn)品托管協(xié)議約定，辦理與產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)活動相關(guān)的信息披露事項，包括披露產(chǎn)品托管協(xié)議、對產(chǎn)品信息披露文件中的產(chǎn)品財務(wù)會計報告等出具意見，以及定期出具產(chǎn)品托管報告。
第二十八條資產(chǎn)管理產(chǎn)品銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和產(chǎn)品銷售協(xié)議（或代理銷售協(xié)議）約定，辦理與產(chǎn)品銷售活動相關(guān)的信息披露事項。
銷售機構(gòu)接受其他信息披露義務(wù)人委托進行信息披露的，銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照約定做好向投資者的信息傳遞工作，其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時將需要傳遞的信息提供給銷售機構(gòu)。
第二十九條信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)妥善保存產(chǎn)品信息披露的相關(guān)文件資料。為產(chǎn)品信息披露出具審計報告等意見的專業(yè)服務(wù)機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)制作并妥善保存工作底稿。
上述文件資料和工作底稿等檔案至少保存到產(chǎn)品合同終止后十五年。
第五章 監(jiān)督管理和法律責(zé)任
第三十條國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)對信息披露義務(wù)人的資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露情況進行持續(xù)監(jiān)管。
國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)將資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露情況，作為對信息披露義務(wù)人的非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查調(diào)查以及對信托公司、理財公司、保險資產(chǎn)管理公司監(jiān)管評級的重要考慮因素。
信息披露義務(wù)人存在維護金融安全和金融穩(wěn)定、開展風(fēng)險處置等特殊情形的，經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)認(rèn)可，可以對有關(guān)產(chǎn)品信息披露作出特殊安排。
第三十一條中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會、中國信托業(yè)協(xié)會等自律組織應(yīng)當(dāng)會同產(chǎn)品登記機構(gòu)、國家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)可的信息披露平臺，依據(jù)法律法規(guī)和本辦法建立健全資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品各自的信息披露自律規(guī)范，并對其成員的資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露行為進行自律管理。
國家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)可的信息披露平臺應(yīng)當(dāng)加強信息披露平臺相關(guān)信息系統(tǒng)建設(shè)、維護和運行管理，加強產(chǎn)品信息披露質(zhì)量監(jiān)控，確保信息披露平臺安全高效運行。
信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及自律管理要求，及時、準(zhǔn)確地報送有關(guān)文件、資料和信息。
第三十二條信息披露義務(wù)人違反本辦法規(guī)定的，國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)有權(quán)依據(jù)其違規(guī)情況，依法采取風(fēng)險提示、監(jiān)管談話、監(jiān)管通報、責(zé)令改正等措施或者實施行政處罰。
信息披露義務(wù)人的相關(guān)人員違反本辦法規(guī)定的，國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)有權(quán)依據(jù)其違規(guī)情況，依法給予警告、處以相應(yīng)罰款、撤銷任職資格等行政處罰。
第六章 附則
第三十三條本辦法下列用語的含義：
（一）產(chǎn)品合同，主要指資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品的信托合同，理財產(chǎn)品的投資協(xié)議，保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品合同；
（二）產(chǎn)品說明書，主要指資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品的信托產(chǎn)品說明書，理財產(chǎn)品的理財產(chǎn)品說明書，保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品的產(chǎn)品募集說明書；
（三）風(fēng)險揭示文件，主要指資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品的認(rèn)購風(fēng)險申明書，理財產(chǎn)品的風(fēng)險揭示書，保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品的認(rèn)購風(fēng)險申明書、風(fēng)險揭示書；
第三十四條本辦法由國家金融監(jiān)督管理總局負(fù)責(zé)解釋。
第三十五條本辦法自2026年**月**日起施行。自施行之日起，資產(chǎn)管理產(chǎn)品的信息披露行為應(yīng)當(dāng)符合本辦法規(guī)定。本辦法實施前出臺的有關(guān)規(guī)章及規(guī)范性文件與本辦法不一致的，按照本辦法執(zhí)行。
日期：2025-5-23 19:04:37 | 關(guān)閉 |
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