Law-lib.com 2022-10-25 15:19:25 人民網(wǎng)
農(nóng)業(yè)銀行青海省分行向青海大學(xué)高質(zhì)量設(shè)備更新和購置項目投放貸款2億元，貸款利率2.5%，實現(xiàn)了青海省首筆設(shè)備更新改造貸款落地投放。
中信銀行濟寧分行投放濟寧市首筆設(shè)備更新改造貸款5280萬元，支持山東理工職業(yè)學(xué)院產(chǎn)教融合實訓(xùn)基地設(shè)備購置和配套設(shè)施建設(shè)，貸款期限15年……
近期，教育、衛(wèi)生健康、文旅體育等多領(lǐng)域設(shè)備更新改造專項貸款項目在全國各地迅速落地。目前已有北京、上海、天津、廣東、重慶、遼寧、安徽、云南、海南、新疆等省區(qū)市相繼投放首批設(shè)備更新專項再貸款。
對此，多位行業(yè)人士表示，近期頻頻落地的設(shè)備更新改造專項再貸款，與中國人民銀行此前推出的科技創(chuàng)新再貸款、普惠養(yǎng)老專項再貸款、交通物流專項再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，兼具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，通過提供再貸款或資金激勵的方式，支持金融機構(gòu)加大對特定領(lǐng)域和行業(yè)的信貸投放，降低企業(yè)融資成本，更加精準服務(wù)實體經(jīng)濟。
有利于擴大制造業(yè)市場需求
為增加制造業(yè)和服務(wù)業(yè)現(xiàn)實需求、提振市場信心，中國人民銀行在9月28日設(shè)立設(shè)備更新改造專項再貸款，專項支持金融機構(gòu)以不高于3.2%的利率向制造業(yè)、社會服務(wù)領(lǐng)域和中小微企業(yè)、個體工商戶等設(shè)備更新改造提供貸款。設(shè)備更新改造專項再貸款額度為2000億元以上，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年，按照金融機構(gòu)發(fā)放符合要求的貸款本金100%提供資金支持。
中國人民銀行表示，設(shè)備更新改造專項再貸款政策支持領(lǐng)域為教育、衛(wèi)生健康、文旅體育、實訓(xùn)基地、充電樁、城市地下綜合管廊、新型基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、重點領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級、廢舊家電回收處理體系10個領(lǐng)域設(shè)備購置與更新改造。
對此，東方金誠首席宏觀分析師王青表示，設(shè)備更新改造專項再貸款此項政策工具可能產(chǎn)生三個效果：促投資、寬信用、兼顧內(nèi)外平衡。從支持領(lǐng)域看，設(shè)備更新再貸款主要指向社會領(lǐng)域、新基建和制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級等，直接作用是促進這些領(lǐng)域設(shè)備更新投資，有助于補強短板，切實推動高質(zhì)量發(fā)展。王青認為，在政策實施后的影響方面，政策支持新基建和制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級領(lǐng)域的設(shè)備更新，短期內(nèi)將推高相關(guān)領(lǐng)域的投資增速，長期看則有助于推動經(jīng)濟全面轉(zhuǎn)型升級。綜合來看，設(shè)備更新再貸款具有長短結(jié)合的政策效果。
中銀研究認為，通過專項再貸款形式支持薄弱領(lǐng)域進行設(shè)備更新改造，有效提高了資金供給端和需求端的匹配效率，降低了銀企之間的信息不對稱。
中國民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬認為，支持經(jīng)濟社會發(fā)展薄弱領(lǐng)域設(shè)備更新改造，有利于增后勁提水平、增加制造業(yè)和服務(wù)業(yè)現(xiàn)實需求、提振市場信心。據(jù)溫彬介紹，近10年來，技術(shù)改造投資占制造業(yè)投資比重持續(xù)穩(wěn)定在40%以上，是提振制造業(yè)投資和制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要力量。在當前外需逐漸趨弱、內(nèi)需依賴基建的背景下，通過推進經(jīng)濟社會發(fā)展薄弱領(lǐng)域設(shè)備更新改造，有利于擴大制造業(yè)市場需求，推動消費恢復(fù)成為經(jīng)濟主拉動力，增強發(fā)展后勁。
支持信貸平穩(wěn)增長
多位行業(yè)人士表示，不僅是設(shè)備更新改造專項再貸款，今年以來，中國人民銀行還設(shè)立了科技創(chuàng)新再貸款、普惠養(yǎng)老專項再貸款、交通物流專項再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，并增加了支持煤炭清潔高效利用專項再貸款的額度。在業(yè)內(nèi)人士看來，借助結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的杠桿作用，信貸規(guī)模有望進一步放量，結(jié)構(gòu)將更加合理。
據(jù)中國人民銀行官網(wǎng)介紹，我國的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具是人民銀行引導(dǎo)金融機構(gòu)信貸投向，發(fā)揮精準滴灌、杠桿撬動作用的工具。通過提供再貸款或資金激勵的方式，支持金融機構(gòu)加大對特定領(lǐng)域和行業(yè)的信貸投放，降低企業(yè)融資成本。結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具兼具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能。一方面，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具建立激勵相容機制，將央行資金與金融機構(gòu)對特定領(lǐng)域和行業(yè)的信貸投放掛鉤，發(fā)揮精準滴灌實體經(jīng)濟的獨特優(yōu)勢；另一方面，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具具有基礎(chǔ)貨幣投放功能，有助于保持銀行體系流動性合理充裕，支持信貸平穩(wěn)增長。
中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明表示，由于利率更優(yōu)，在結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具使用過程中，還能起到引導(dǎo)金融機構(gòu)降低實體經(jīng)濟融資成本的效果。結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的激勵相容機制，可以精準滴灌實體經(jīng)濟并釋放基礎(chǔ)貨幣，保持銀行體系流動性合理充裕，平衡政策的提前量和冗余度。
招商證券聯(lián)席首席宏觀經(jīng)濟分析師張一平此前在接受媒體采訪時也認為，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具是今年貨幣政策創(chuàng)新發(fā)力的主要方向，通過引入“激勵相容機制”，該工具可向市場定向投放基礎(chǔ)貨幣，并撬動銀行信貸投放。
也有市場人士認為，包括近期頻頻落地的設(shè)備更新改造專項再貸款在內(nèi)，專項再貸款相較于目前相同期限同業(yè)存單利率水平以及大部分股份制銀行的存款利率水平。此外，在負債成本方面具有明顯優(yōu)勢，再貸款工具在提升銀行服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效水平的同時，有利于業(yè)務(wù)開展的可持續(xù)性。
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