中國人民銀行 工業(yè)和信息化部 國家發(fā)展改革委等

　　中國人民銀行 工業(yè)和信息化部 國家發(fā)展改革委 財政部 金融監(jiān)管總局 中國證監(jiān)會 國家外匯局

　　關于金融支持新型工業(yè)化的指導意見

　　工業(yè)是立國之本，是經濟社會高質量發(fā)展的基石，實現(xiàn)新型工業(yè)化是以中國式現(xiàn)代化全面推進強國建設、民族復興偉業(yè)的關鍵任務。為加快金融強國和制造強國建設，構建同推進新型工業(yè)化相適應的金融體制，現(xiàn)提出以下意見。

　　一、總體要求

　　以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹落實黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，落實全國新型工業(yè)化推進大會部署，完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，堅持把金融服務實體經濟作為根本宗旨和防范化解金融風險的根本舉措，堅持市場化、法治化原則，聚焦新型工業(yè)化重大戰(zhàn)略任務，深化金融供給側結構性改革，深化產融合作，強化產業(yè)政策和金融政策協(xié)同，提升金融支持強度精度效度，為建設以科技創(chuàng)新為引領、先進制造業(yè)為骨干的現(xiàn)代化產業(yè)體系，扎實推進新型工業(yè)化，加快發(fā)展新質生產力提供高質量金融服務。堅持分類施策、有扶有控，推動產業(yè)加快邁向中高端，防止“內卷式”競爭。

　　到2027年，支持制造業(yè)高端化智能化綠色化發(fā)展的金融體系基本成熟，產品更加豐富，貸款、債券、股權、保險等各類金融工具在有效防范交叉性金融風險前提下聯(lián)動銜接更加緊密，服務適配性有效增強。制造業(yè)企業(yè)有效信貸需求得到充分滿足，制造業(yè)企業(yè)發(fā)行債券的戶數(shù)和規(guī)模持續(xù)增長，股權融資水平顯著提升。

　　二、支持提升產業(yè)科技創(chuàng)新能力和產業(yè)鏈供應鏈韌性

　　(一)優(yōu)化金融政策工具，支持關鍵技術和產品攻關。發(fā)揮結構性貨幣政策工具激勵作用，引導銀行為集成電路、工業(yè)母機、醫(yī)療裝備、服務器、儀器儀表、基礎軟件、工業(yè)軟件、先進材料等制造業(yè)重點產業(yè)鏈技術和產品攻關提供中長期融資。鼓勵各類金融機構立足職能定位，利用合適的金融產品和工具，服務產業(yè)基礎再造工程和重大技術裝備攻關工程。對突破關鍵核心技術的科技企業(yè)，適用上市融資、并購重組、債券發(fā)行“綠色通道”。加大對首臺(套)重大技術裝備、首批次新材料、首版次軟件和專精特新中小企業(yè)、高新技術企業(yè)、獨角獸企業(yè)、重點產業(yè)鏈供應鏈企業(yè)新產品推廣應用的支持力度。

　　(二)引入長期資金和發(fā)展耐心資本，加快科技成果轉化。支持金融機構與科技中介服務機構合作，探索開展多樣化的融資服務模式，盤活科技研發(fā)資源和成果。實施“科技產業(yè)金融一體化”專項，開展“一月一鏈”投融資路演和“千帆百舸”專精特新中小企業(yè)上市培育，優(yōu)化硬科技屬性評價體系，加強上市預期引導和政策激勵，推動社會資本投早、投小、投長期、投硬科技。推動為高層次人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)定制信貸融資、信息資源、財務顧問、管理咨詢等一攬子金融服務。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金與國家制造業(yè)創(chuàng)新中心、高校院所、創(chuàng)業(yè)孵化平臺、中小企業(yè)公共服務機構、高水平制造業(yè)中試平臺、國家重點研發(fā)計劃成果產業(yè)化試點單位等合作，賦能科技成果轉化和產業(yè)化。發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資二級市場基金，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金份額轉讓業(yè)務流程和定價機制，推動區(qū)域性股權市場與創(chuàng)業(yè)投資基金協(xié)同發(fā)展。鼓勵創(chuàng)業(yè)孵化機構探索直投、基金、物業(yè)租金作價入股、服務換股等模式，投資在孵企業(yè)。支持保險機構與中試機構合作創(chuàng)新型保險業(yè)務。

　　(三)強化重點企業(yè)金融服務，支持產業(yè)鏈自主可控。引導金融機構運用貸款、債券、股權、保險等多樣化工具，為重點產業(yè)鏈鏈主企業(yè)和重要配套企業(yè)提供綜合金融服務，針對受外部影響較大的企業(yè)平穩(wěn)經營提供金融解決方案，支持民營企業(yè)積極參與產業(yè)鏈自主可控建設。完善并購貸款政策，支持鏈主企業(yè)聚焦產業(yè)鏈上下游開展“補鏈”“延鏈”型投資，帶動全產業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。支持礦企在符合國家產業(yè)政策的前提下，加快重要礦產增儲上產，提高戰(zhàn)略性資源供應保障能力。以產業(yè)需求為導向，完善期貨產品體系，推動大宗商品保供穩(wěn)價。

　　三、支持加快建設現(xiàn)代化產業(yè)體系

　　(四)優(yōu)化傳統(tǒng)制造業(yè)金融服務，推動產業(yè)轉型升級。引導銀行按照有扶有控原則優(yōu)化授信政策，加大對傳統(tǒng)制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展以及企業(yè)增品種提品質創(chuàng)品牌融資支持力度。加強對制造業(yè)數(shù)字化轉型特別是中小企業(yè)和數(shù)字化轉型提供商的多元化金融支持。發(fā)揮融資租賃業(yè)務融資與融物的雙重功能，支持企業(yè)生產設備數(shù)字化改造、智能裝備和軟件更新替代、綠色環(huán)保裝備購置、安全應急裝備應用等，推進制造業(yè)融資租賃債權資產證券化。加強債券品種創(chuàng)新，支持技改升級、智能工廠建設、中小企業(yè)數(shù)字化轉型等領域。支持上市公司通過整體上市、定向增發(fā)、資產收購等形式進行行業(yè)整合和產業(yè)升級。鼓勵保險公司積極開展各類科技保險業(yè)務，為制造業(yè)轉型升級和企業(yè)數(shù)據(jù)資產安全提供風險保障。

　　(五)提升科技金融質效，支持新興產業(yè)培育壯大和未來產業(yè)前瞻布局。支持金融機構打造多元化接力式的科技金融服務模式，擴大科技貸款投放，加大對科技創(chuàng)新債券投資承銷力度。推廣中小企業(yè)專精特新發(fā)展評價結果運用，強化融資增信服務。全面推行“創(chuàng)新積分制”，規(guī)范發(fā)展知識產權質押貸款等業(yè)務。支持新一代信息技術、基礎軟件和工業(yè)軟件、智能(網(wǎng)聯(lián))汽車、新能源、新材料、高端裝備、時空信息、商業(yè)航天、生物醫(yī)藥、網(wǎng)絡和數(shù)據(jù)安全等新興產業(yè)符合條件的企業(yè)在多層次資本市場融資。推進投資端改革，完善投資機構長周期考核，推動政府投資基金、國有企業(yè)基金、保險公司等長線資金在風險可控的前提下，重點圍繞未來制造、未來信息、未來材料、未來能源、未來空間和未來健康等方向，加快布局未來產業(yè)。

　　(六)發(fā)揮綠色金融牽引作用，助力產業(yè)綠色低碳循環(huán)發(fā)展。加快建設支持高碳產業(yè)綠色低碳化轉型的金融標準體系。強化綠色信貸、綠色債券等多元化綠色金融工具在制造業(yè)綠色低碳轉型中的應用。堅持“先立后破”，推動銀行支持高碳行業(yè)符合綠色低碳技術改進方向以及產能置換政策的項目和企業(yè)。完善綠色金融激勵約束機制，推動金融機構開發(fā)支持綠色制造的金融產品，加大對環(huán)保、節(jié)能、節(jié)水、清潔生產、資源綜合利用、綠色制造、低碳等領域的投入，支持綠色工廠綠色低碳轉型升級。

　　(七)強化數(shù)字金融賦能，促進數(shù)字經濟與實體經濟深度融合。支持金融機構運用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等科技手段，簡化業(yè)務手續(xù)流程，提高服務制造業(yè)特別是中小企業(yè)的效率。加強對5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)和算力中心等數(shù)字基礎設施建設的中長期貸款支持，積極運用融資租賃、不動產信托投資基金、資產證券化等方式拓寬數(shù)字基礎設施建設資金來源。推動銀行建設數(shù)字化產業(yè)金融服務平臺，圍繞制造業(yè)重點產業(yè)鏈加強場景聚合、生態(tài)對接、信息采集、數(shù)據(jù)驗證、估值定價、產品創(chuàng)新等，實現(xiàn)結算、融資、現(xiàn)金管理等“一站式”金融服務。有序推進全國中小微企業(yè)資金流信用信息共享平臺建設，優(yōu)化對首貸戶的征信供給，提升制造業(yè)中小微企業(yè)融資可得性。鼓勵金融機構與中國中小企業(yè)服務網(wǎng)協(xié)同聯(lián)動，為中小企業(yè)提供便捷的“找資金”服務。

　　(八)深化產業(yè)鏈金融服務，推動資金鏈與產業(yè)鏈對接。鼓勵金融機構基于“數(shù)據(jù)信用”和“物的信用”，依托大數(shù)據(jù)和特定場景，為鏈上中小企業(yè)提供應收賬款、存貨、倉單和訂單融資服務。運用中小微企業(yè)資金流信用信息，探索不依賴核心企業(yè)信用的供應鏈“脫核”模式。支持企業(yè)征信機構整合打通大型制造業(yè)企業(yè)、倉儲物流企業(yè)等產業(yè)鏈數(shù)據(jù)，向銀行提供鏈上企業(yè)地位、供銷交易、賬款確權等信息。健全存貨(倉單)融資監(jiān)管倉業(yè)務和技術標準，支持高水平建設智能監(jiān)管倉平臺，拓展線上存貨(倉單)融資模式。深化供應鏈票據(jù)平臺和動產融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)建設應用，提高應收賬款融資服務平臺服務質量和效率。發(fā)揮金融機構資金托管、對接撮合、財務管理等專業(yè)優(yōu)勢和科技服務能力，推動中小企業(yè)融入產業(yè)鏈發(fā)展生態(tài)。

　　四、支持產業(yè)合理布局和拓展發(fā)展空間

　　(九)提升產業(yè)轉移金融服務靈活性，助力優(yōu)化產業(yè)區(qū)域布局。推動金融機構優(yōu)化金融資源布局，為產業(yè)向中西部和東北有條件的地區(qū)轉移提供融資支持。推動大型銀行優(yōu)化跨區(qū)域授信管理制度，加強產業(yè)轉出地與承接地分支機構的信息共享和服務銜接，為產業(yè)承接地提供項目撮合對接、戰(zhàn)略咨詢等綜合性服務。加強承接地政府部門對金融機構的公共數(shù)據(jù)信息共享，支持承接地分支機構基于轉出企業(yè)生產經營、財務指標、市場地位和信用記錄等歷史數(shù)據(jù)，在轉入企業(yè)落地起步階段給予授信支持。完善并購貸款、固定資產貸款、銀團貸款服務，更好服務并購、合資、合作等轉移模式。加快技術轉移體系建設，促進技術要素與資本要素深度融合。

　　(十)提升特色產業(yè)金融服務專業(yè)性，支持產業(yè)集群化發(fā)展。推動全國性銀行打造特色支行，在風險可控前提下，加大對先進制造業(yè)集群、中小企業(yè)特色產業(yè)集群和創(chuàng)新型產業(yè)集群屬地分支機構的授權，打造特色產業(yè)集群金融服務場景。鼓勵地方中小銀行開發(fā)符合區(qū)域產業(yè)特點的貸款產品，提升服務細分產業(yè)門類的專業(yè)性。推動大型銀行依法合規(guī)與制造業(yè)領域國家級產業(yè)基金加強合作，為先進制造業(yè)集群、中小企業(yè)特色產業(yè)集群提供綜合性金融服務。支持創(chuàng)業(yè)投資基金等主體落戶集群。高質量建設區(qū)域股權市場專精特新專板，加強企業(yè)上市培育輔導和專業(yè)服務。

　　(十一)提升跨境金融服務便利性，拓展高水平雙向開放發(fā)展空間。優(yōu)化制造業(yè)外貿金融產品和服務供給。開展中小企業(yè)出海服務專項行動。提升經常項目收支便利化水平，保障企業(yè)安全高效便捷開展跨境貿易結算。擴大跨境貿易人民幣結算規(guī)模，更好滿足企業(yè)外貿結算需求。推進優(yōu)質企業(yè)貿易收支便利化政策提質增效。支持符合條件的企業(yè)開展跨境資金池業(yè)務試點，便利統(tǒng)籌境內外資金劃轉和使用。進一步擴大出口信用保險和外貿領域信貸投放。加強對外匯套保業(yè)務的宣傳推廣和政策支持，提升走出去企業(yè)匯率風險管理能力。擴大高新技術企業(yè)、專精特新中小企業(yè)和科技型中小企業(yè)跨境融資便利化試點范圍。有序擴大外資企業(yè)再投資免登記試點范圍，便利外資企業(yè)開展境內股權投資。優(yōu)化完善合格境外有限合伙人(QFLP)試點業(yè)務。完善資本項目收入使用負面清單，提升企業(yè)利用外資效率。

　　五、加強金融支持新型工業(yè)化能力建設

　　(十二)健全金融機構服務制造業(yè)的內部機制。金融機構要把服務新型工業(yè)化列入長期經營戰(zhàn)略，根據(jù)國家發(fā)展需要和產業(yè)轉型升級動向及時調整經營方向，加大對制造業(yè)中長期貸款和信用貸款的支持。銀行要單列制造業(yè)信貸計劃，在經濟資本配置等方面加強資源保障，完善盡職免責和激勵機制，調動基層一線人員服務制造業(yè)中小企業(yè)的積極性。支持銀行構建適應新型工業(yè)化發(fā)展要求的授信評價模型，針對細分行業(yè)和企業(yè)成長階段特點制定差異化授信政策和準入標準。引導金融機構堅持“兩個毫不動搖”，平等對待各類所有制企業(yè)，加強民營制造業(yè)企業(yè)金融服務。

　　(十三)加強各類金融工具的聯(lián)動配合。推動銀行、保險、證券、基金、融資擔保機構、金融資產管理公司等在防范交叉性金融風險、保障客戶隱私的前提下，加強信息共享和業(yè)務合作。支持金融控股公司整合集團內各類金融資源，為企業(yè)提供綜合性金融服務。鼓勵保險機構、銀行理財子公司、金融租賃公司和融資租賃公司在風險可控、商業(yè)自愿前提下，通過股權、債券、私募基金、融資租賃等形式，為先進制造業(yè)發(fā)展提供長期穩(wěn)定資金支持。

　　(十四)培養(yǎng)科技產業(yè)金融復合型人才隊伍。探索完善專業(yè)化的科技金融服務組織體系，面向各類科技園區(qū)及科技企業(yè)等主體，開展人才聯(lián)合培養(yǎng)，提升國家高新區(qū)等科技資源聚集區(qū)域的金融服務水平。鼓勵金融機構招收、引進具有先進制造業(yè)及相關科技領域專業(yè)背景的人才，打造復合型的金融管理和服務團隊。鼓勵金融機構向重點產業(yè)鏈骨干企業(yè)、先進制造業(yè)集群、中小企業(yè)特色產業(yè)集群、國家高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)、國家級新區(qū)等派駐金融專員，常態(tài)化駐企駐園。支持重點企業(yè)、中小企業(yè)公共服務機構和產業(yè)園區(qū)管理、財務人員等到金融機構交流學習，提高企業(yè)財務管理流程與銀行審貸流程的適配性。

　　六、加強金融政策和產業(yè)政策協(xié)同聯(lián)動

　　(十五)加強組織領導和協(xié)同推進機制。中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、財政部、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、國家外匯局加強信息共享和政策協(xié)同，強化宏觀政策取向一致性，優(yōu)化政策落地環(huán)境。健全擴大制造業(yè)中長期貸款投放工作機制，建立完善重點產業(yè)常態(tài)化項目推薦機制，發(fā)揮國家產融合作平臺作用，持續(xù)加大項目推送、融資對接和要素保障力度，推動金融機構支持新型工業(yè)化重點領域。引導金融機構與主管部門、行業(yè)協(xié)會、重點高校、骨干企業(yè)全面合作，打造金融支持生態(tài)閉環(huán)。強化政策標準互嵌，在融資授信、上市審核、監(jiān)管考核中納入產業(yè)標準，在項目評審、企業(yè)培育中納入金融指標。

　　(十六)強化政策激勵和約束機制。深入實施科技創(chuàng)新和技術改造再貸款及貼息政策，用好用足碳減排支持工具、支小再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，支持新型工業(yè)化重點領域和中小企業(yè)發(fā)展。加強對制造業(yè)信貸的重點監(jiān)測，督促銀行落實落細各項政策要求，持續(xù)加強宏觀信貸政策指導，營造良好金融市場秩序。完善綠色金融評價指標，不簡單將“兩高一資”行業(yè)融資規(guī)模作為評價標準。

　　(十七)完善地方政策配套機制。地方工業(yè)和信息化、發(fā)展改革等部門會同金融管理部門，建立本地區(qū)重大產業(yè)融資項目“一對一”輔導機制，積極協(xié)調解決項目融資中存在的要件不齊、信息不對稱等問題。鼓勵各地政府性融資擔保機構通過健全資本補充機制、加強再擔保和風險補償、優(yōu)化績效考核等方式，為符合條件的制造業(yè)小微企業(yè)融資提供增信支持。鼓勵國家產融合作試點城市加強產業(yè)、財政、金融等政策協(xié)同創(chuàng)新，完善風險補償、貸款貼息等機制。發(fā)揮全國一體化融資信用服務平臺網(wǎng)絡作用，支持金融機構深化信用信息開發(fā)利用。鼓勵建立產業(yè)專家信息庫和企業(yè)創(chuàng)新能力評價數(shù)據(jù)庫，為金融機構審貸決策提供智力和信息支持。

　　(十八)建立健全風險協(xié)同防控機制。建立產業(yè)和金融風險聯(lián)合研判和預警機制，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委等部門強化重大項目和重點產業(yè)的風險評估，及時向金融管理部門和金融機構共享高風險項目和企業(yè)信息。推動金融機構落實國家產業(yè)政策要求，強化信貸風險管理和資金用途監(jiān)控，防范套取和挪用風險，助力防止“內卷式”競爭。嚴格落實制造業(yè)貸款分類要求，真實反映制造業(yè)貸款風險情況。支持銀行通過重組、核銷、轉讓等方式，依法合規(guī)加大企業(yè)不良貸款處置力度。

　　中國人民銀行

　　工業(yè)和信息化部

　　國家發(fā)展改革委

　　財政部

　　金融監(jiān)管總局

　　中國證監(jiān)會

　　國家外匯局

　　2025年7月29日