[ 王瑜 ]——(2009-5-10) / 已閱9499次
知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用，點石成金的神奇之術(shù)
王瑜
伊索寓言中有則《公雞和寶石》的故事：說有只公雞在扒地，要給自己和母雞尋找食物吃，不料卻扒出了一顆寶石。它對寶石說道：如果不是我找到你，而是有人找到了你，就會把你捧為寶貝，但是我找到你卻一點用處都沒有，哪怕得到全世界的寶石，都不如我得到一粒麥子。我們可能在笑話這只公雞的愚笨，但笑話別人就是笑話自己，如果對知識產(chǎn)權(quán)不能運(yùn)用那么我們就和公雞一樣愚笨。知識產(chǎn)權(quán)就是寶石，一般的企業(yè)都有機(jī)會得到，如果不能運(yùn)用，其價值確實不如一粒稻谷，運(yùn)用好了就可以點石成金為權(quán)利人帶來滾滾財源。
知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用，曾經(jīng)當(dāng)成救命的稻草
知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用在我國以前一直不受重視，直到去年《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》才真正進(jìn)入我們的視野。以前一提到知識產(chǎn)權(quán)的運(yùn)用，我們看到多是抱怨我國的企業(yè)忽略知識產(chǎn)權(quán)，在知識產(chǎn)權(quán)方面處處受制；憂心忡忡地認(rèn)為國外企業(yè)已經(jīng)在很多領(lǐng)域跑馬圈地用知識產(chǎn)權(quán)搶占了技術(shù)發(fā)展的至高地；并且總是以國外知識產(chǎn)權(quán)制度發(fā)展了幾百年，而我們只有幾十年，以此說明我們在知識產(chǎn)權(quán)方面當(dāng)然是很落后的，對我國企業(yè)的發(fā)展?jié)M是擔(dān)憂。其實并不然，盡管知識產(chǎn)權(quán)制度在西方已經(jīng)有了幾百年的歷史，但是對于知識產(chǎn)權(quán)的運(yùn)用只在近些年才受到重視，即便是世界頂級的跨國公司也不過在上世紀(jì)90年代才進(jìn)行嘗試，而且對于知識產(chǎn)權(quán)的運(yùn)用實在是迫不得已之舉。
IBM公司每年知識產(chǎn)權(quán)所獲得的收益每年高達(dá)十多億美元，著實令我們羨慕，其實1990年作為扭虧為盈戰(zhàn)略的一部分IBM公司才將眼光放在專利的許可上。德州儀器公司的專利許可費收入累計已達(dá)令人咋舌的40億美元，目前每年的許可費收入在8億美元左右。1999年5月，德州儀器公司又簽署了一項半導(dǎo)體專利使用許可協(xié)議，這筆交易使德州儀器公司在未來10年內(nèi)總共將為公司帶來10億美元的許可費凈收入。20世紀(jì)80年代中期，德州儀器公司在面臨破產(chǎn)的情況下，使公司免于破產(chǎn)才開始從事專利許可交易。僅僅1992年公司因經(jīng)營專利許可證就盈利3.91億美元，比其當(dāng)年經(jīng)營其他業(yè)務(wù)的總收入2.74億美元高出43%。國家半導(dǎo)體公司在1990年大規(guī)模實施經(jīng)營專利許可證業(yè)務(wù)，從而避免了破產(chǎn)的命運(yùn)。在決定繼續(xù)開展業(yè)務(wù)，并在專利權(quán)許可證方面加大力度之前，所以宣布破產(chǎn)的文件都已經(jīng)簽署了，毫無疑問，專利為公司贏得了時間，得以完成公司的重組進(jìn)程，在當(dāng)時很長一段時期，3/4的利潤都來自經(jīng)營專利許可證。
從歷史上來看，絕大多數(shù)的企業(yè)在面臨困境時，要用有競爭力的資產(chǎn)來扭轉(zhuǎn)局面之前，都沒有考慮到要挖掘?qū)＠Y產(chǎn)的潛在價值，意外碰上專利權(quán)的金礦時，公司憑的只是運(yùn)氣，不過是無意抓了根救命的稻草而已。
知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用，神奇的點石成金術(shù)
1950我國科學(xué)家吳仲華創(chuàng)立葉輪機(jī)械三元流動通用理論，得到了國際學(xué)術(shù)、工程技術(shù)界的一致公認(rèn)，稱其為“吳氏通用理論”，英國利用該理論發(fā)明了噴氣渦輪發(fā)動機(jī)。英國人向我國轉(zhuǎn)讓了此項技術(shù)，小平感謝英國對中國的支持，結(jié)果英國科學(xué)家卻向中國致敬，小平回國找這個人時，卻發(fā)現(xiàn)還在五七干校養(yǎng)豬。如果那時我們重視知識產(chǎn)權(quán)，中國在航空發(fā)動機(jī)方面就有一席之地。1958年上海郵電一所提出了蜂窩無線通訊，就是現(xiàn)在手機(jī)通訊技術(shù)基礎(chǔ)的基礎(chǔ)，但是沒有知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)。當(dāng)我們和美國高通公司購買CDMA技術(shù)時，高通公司要求每部手機(jī)支付高達(dá)8000元人民幣的專利使用費。盡管我國最早創(chuàng)立了原理，但是噴氣渦輪發(fā)動機(jī)的技術(shù)并不屬于我們，盡管我國最早提出了蜂窩無線通訊，但是手機(jī)對于我們還是屬于舶來品，知識產(chǎn)權(quán)如果不運(yùn)用就不能發(fā)揮其價值，那么發(fā)現(xiàn)它的人就成為發(fā)現(xiàn)寶石的公雞，只能把它拋棄。
在知識產(chǎn)權(quán)方面我們講到成功的典范都是外國公司的，失敗的案例都是中國的，事實并非如此，國外忽略知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用的例子也是比比皆是。當(dāng)蘋果公司被起訴IPOD產(chǎn)品侵犯了某公司專利權(quán)時，蘋果公司找來個老同志，該技術(shù)其實是他發(fā)明的，由于不會運(yùn)用，這個技術(shù)讓蘋果公司賺得盆滿缽滿，而這個發(fā)明家卻窮困潦倒，以致蘋果公司送給他的IOPD壞了都沒有錢修理�？ɡ璒K是日本人發(fā)明的，其發(fā)明者也沒有注意知識產(chǎn)權(quán)的運(yùn)用，失去了成為億萬富翁的機(jī)會。而中國人或中國公司在通過知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用大獲其利的案例并不少。2008年世界性的金融危機(jī)，世界富豪們的財富紛紛大跳水，而在中國卻有個人異軍突起，個人財富高達(dá)一百多億，這個人就是美特斯邦威的老總周建成，他就是知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用的頂級高手，僅僅依靠一個商標(biāo)，以一種全新的經(jīng)營模式——虛擬經(jīng)營模式，打造了一個龐大的商業(yè)帝國。而李文清一個沒有受過太多教育的江蘇人，在他窮困潦倒時創(chuàng)業(yè)已經(jīng)是年過半百，他從一件失效的專利中挖掘出新專利技術(shù)，并且將這些比較簡單的專利打包成為了幾個地方的標(biāo)準(zhǔn)，從此他將工廠開到全國各地，卻不用投資一分錢，直接以其技術(shù)入股取得30%的股份，他不再需要自己參與生產(chǎn)，不用擔(dān)心銷售，卻可以坐享公司30%分紅。清華同方公司扶助一個即將解散的課題組中，將其技術(shù)納入了分公司投資少量的錢進(jìn)行孵化，如今該公司產(chǎn)品已經(jīng)賣到80多個國家，在國際市場上的占有率高達(dá)70%，年贏利高達(dá)幾個億，這就是同方威視公司。
美特斯邦威的老總周建成僅僅依靠運(yùn)用一個商標(biāo)就將個人資產(chǎn)做到一百多個億，而李文清依靠十來個簡單的專利打造的標(biāo)準(zhǔn)，可以向各地的合作者收取30%的權(quán)利“租金”，清華同方公司以比較微小的投資，通過對技術(shù)的孵化，短短的時間造就了年贏利幾個億的公司，知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用具有點石成金的神奇力量。
知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用，如何將權(quán)利變?yōu)槔?br>
知識產(chǎn)權(quán)僅從法律上看是一項權(quán)利，大部分知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利獲得是需要支付費用的，而且維持該權(quán)利還是不斷交錢，如果不能運(yùn)用對于權(quán)利人而言還是一項財務(wù)負(fù)擔(dān)，因此實在不是什么好的權(quán)利。如果能夠運(yùn)用起來，則能夠為權(quán)利人帶來滾滾的財源，如何運(yùn)用有很多的方式，下面簡單介紹幾種與資本相關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用方式：
（一）如何用知識產(chǎn)權(quán)入資
1998年中星微電子有限公司成立時鄧中翰以兩個專利入股占35%的股權(quán)，開了中關(guān)村企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)入股的先河。以知識產(chǎn)權(quán)入資就是知識產(chǎn)權(quán)的資本化的一種形式，今年4月30日國資委發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)工作的指導(dǎo)意見》提出要鼓勵知識產(chǎn)權(quán)成果的資本化運(yùn)作。知識產(chǎn)權(quán)資本化將知識產(chǎn)權(quán)直接變?yōu)槌闪⒐緯r的出資，減輕了現(xiàn)金出資的壓力，大大降低了成立公司的門檻，對于那些想創(chuàng)業(yè)的技術(shù)人員而言具有非常現(xiàn)實的意義。想想如果鄧中翰當(dāng)時不是以專利入股，而是將專利賣掉，也許能賣到百萬以上的價格，但是當(dāng)中星微上市以后，當(dāng)初的兩個專利折成的股份已經(jīng)以億美元為單位來計算了。鄧中翰的專利經(jīng)過資本化增值至少幾百倍。資本化后的知識產(chǎn)權(quán)其價值遠(yuǎn)高于將知識產(chǎn)權(quán)簡單出售的價格，這是知識產(chǎn)權(quán)資本化巨大魅力所在。
知識產(chǎn)權(quán)資本化大家也許覺得很新鮮，其實我國法律很早以前就有相關(guān)規(guī)定。我國《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》、《外商獨資企業(yè)法》及各自實施條例，《中外合資經(jīng)營企業(yè)合營各方出資的若干規(guī)定》均規(guī)定可以用“工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)”作價出資，“工業(yè)產(chǎn)權(quán)”和“專有技術(shù)”涵蓋了大部分知識產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容�！逗匣锲髽I(yè)法》第11條規(guī)定，“合伙人可以用貨幣、實物、土地使用權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)或其他財產(chǎn)權(quán)利出資……”我國2005年10月27日修訂的《公司法》第27條規(guī)定，“股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；”從工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)，到直接表述為知識產(chǎn)權(quán)，認(rèn)可知識產(chǎn)權(quán)資本化的法律規(guī)定其實存在了幾十年。
以知識產(chǎn)權(quán)入資的比例以前規(guī)定不超過20%，05年《公司法》修改后：“全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司注冊資本的百分之三十。”實際已經(jīng)將知識產(chǎn)權(quán)的出資比例提高到注冊資本的70%。在實踐中各地還有自己的一些規(guī)定，比如在05年公司法修改前，北京的中關(guān)村科技園的九個小園區(qū)關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)入資都有自己不同的規(guī)定，就入資比例而言從50%到100%都有，對于是否評估的規(guī)定也不一致，有的規(guī)定知識產(chǎn)權(quán)如果作價在100萬元以內(nèi)的，只要股東之間認(rèn)可就可以，不需要經(jīng)過專門的評估。各地方對知識產(chǎn)權(quán)入資政策并不一致，在準(zhǔn)備以知識產(chǎn)權(quán)入資成立公司前，應(yīng)當(dāng)咨詢當(dāng)?shù)氐墓ど套圆块T，以當(dāng)?shù)氐恼咭?guī)定為準(zhǔn)。
（二）如何用知識產(chǎn)權(quán)獲得貸款
可口可樂的老總說可口可樂廠房即使被毀掉，他馬上可以重新建起新廠，這是因為他可以用“可口可樂”這個商標(biāo)進(jìn)行質(zhì)押獲得貸款。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款在國外特別是歐美一些國家已經(jīng)很普遍，但我國銀行業(yè)未能表現(xiàn)出相應(yīng)的熱情。“秦池”商標(biāo)評估價值曾經(jīng)高達(dá)幾十億，但是該企業(yè)卻被一個只有幾百萬的欠款案打擊得從此一蹶不振，擁有幾十億元的無形資產(chǎn)卻不能獲得貸款以解燃眉之急，抱著金飯碗還討不來飯吃。
我國政府已經(jīng)積極出臺相關(guān)法律、法規(guī)或者政策以推動用知識產(chǎn)權(quán)融資問題。2006年9月，央行和銀監(jiān)會牽頭在湖南湘潭召開了全國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資研討會，有意讓知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款發(fā)揮更大的作用。2007年2月中國銀監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于商業(yè)銀行改善和加強(qiáng)對高新技術(shù)企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》、《支持國家重大科技項目政策性金融政策實施細(xì)則》�！兑庖姟分刑岢鲈囖k知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。2007年7月 銀監(jiān)會發(fā)布《銀行開展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見》通過品牌等知識產(chǎn)權(quán)類無形資產(chǎn)抵押而從銀行獲得貸款了。2007年9月30日央行發(fā)布《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》提出知識產(chǎn)權(quán)許可費可以作為應(yīng)收帳款。
各地方也在積極尋求有益的解決之道，2006年10月，交通銀行北京分行率先推出“展業(yè)通——中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款”業(yè)務(wù)。2007年6月北京市知識產(chǎn)權(quán)局和交通銀行簽署了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資框架協(xié)議，設(shè)置了總額為20億元的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款額度，到目前為止總共為37家中小企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的方式發(fā)放貸款總額達(dá)到了4.02億元。2009年5月6日北京市知識產(chǎn)權(quán)局與北京銀行在北京簽署了《全面戰(zhàn)略合作暨推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資協(xié)議》計劃在未來三年內(nèi)由北京銀行拿出50億元作為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的專項資金。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資不僅北京市一個地方在積極推動，其他地方進(jìn)行的努力我們還可以看到很多的報道《中國知識產(chǎn)權(quán)報》2006年9月15日有則報道：《“桐君閣”抵押 借貸2580萬元》，9月12日，重慶桐君閣股份有限公司通過抵押方式為其控股企業(yè)太極集團(tuán)涪陵制藥廠擔(dān)保貸款2580萬元，該公司用其控股子公司擁有的“桐君閣”知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押給浦發(fā)銀行重慶分行涪陵支行。江西仙客來生物科技有限公司以其商標(biāo)質(zhì)押在九江縣農(nóng)村信用合作社取得2000萬元的貸款。
（三）知識產(chǎn)權(quán)如何證券化
知識經(jīng)濟(jì)推動金融創(chuàng)新，不同的時代潮流推動了西方發(fā)達(dá)國家相應(yīng)的金融創(chuàng)新活動，如1960年，信用卡的使用開啟了信用卡應(yīng)收賬款的證券化。1981年按揭貸款催生了房屋貸款證券化。1992年，陶氏化學(xué)公司以知識產(chǎn)權(quán)為支撐獲得貸款，開創(chuàng)了知識產(chǎn)權(quán)證券化的先河。1997年1月，美國搖滾歌星大衛(wèi)•波威通過在美國金融市場出售其演藝生涯中創(chuàng)作的300首歌曲的出版權(quán)和錄制權(quán)，獲得了5500萬美元。發(fā)行的票據(jù)為期15年，平均期限約為10年，利率為固定的7.9%。該筆融資被穆迪公司評為“3A”級，所發(fā)行的票據(jù)全部被一家保險公司購買了。這被認(rèn)為是世界上第一起典型的知識產(chǎn)權(quán)證券化案例。一家總部位于舊金山、名為Global Asset Capital的高端投資銀行公司1999年表示，他們準(zhǔn)備以制藥公司未來的專利許可收入為標(biāo)的資產(chǎn)，對其實行資產(chǎn)證券化，并向投資者公開出售證券，這是首個利用專利進(jìn)行表外融資的案例。
目前，美國、英國、日本等國家的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化實踐發(fā)展迅速。在美國，知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化的對象資產(chǎn)已經(jīng)非常廣泛，從電子游戲、音樂、電影、娛樂、演藝、主題公園等與文化產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的知識產(chǎn)權(quán)，到時裝設(shè)計的品牌、最新醫(yī)藥產(chǎn)品的專利、半導(dǎo)體芯片，甚至專利訴訟的勝訴金，幾乎所有的知識產(chǎn)權(quán)都已經(jīng)成為證券化的對象，世界知識產(chǎn)權(quán)組織也將其作為未來的一個“新趨勢”。目前知識產(chǎn)權(quán)證券化在我國還沒有開展，可以想見不久的未來也將成為我國企業(yè)融資的另一條通道。
作者：王律師，中國知識產(chǎn)權(quán)研究會高級會員
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